据CNBC新闻3月29日报道 美国抵押贷款机构Better Home & Finance与Coinbase合作推出一项新型房贷产品，允许购房者以加密资产作为抵押申请贷款。该产品已获得房利美（Fannie Mae）接受，成为首个被这一政府托管机构认可的加密资产担保房贷。

新闻报道截图

根据该方案，购房者可以使用其持有的加密资产（如比特币或USD Coin）作为抵押。房利美将按照常规合规按揭的方式，对这类贷款进行购买和处理。

用加密资产“抵押”买房 无需提前变现

Better首席执行官Vishal Garg在接受CNBC采访时表示：“我们现在终于建立起基础设施，使美国的任何代币化资产都可以被用于帮助人们购房。从比特币和USD Coin开始，未来还可以扩展至苹果股票、亚马逊股票，或任何公开交易的共同基金、债券基金，甚至是个人退休账户中的资产，都可以作为抵押来购房。”

该产品主要面向一类人群：拥有足够加密资产用于支付首付，但不希望出售这些资产的人。因为一旦变现，不仅可能产生税务负担，还可能失去未来上涨收益。

通过这一房贷产品，借款人可以在保留加密资产的同时获得购房融资。

Coinbase消费者与商业产品负责人Max Branzburg在声明中表示：“以代币资产作为抵押的房贷，是帮助年轻一代突破传统首付门槛、实现购房的重要一步。”

贷款结构：一套房贷+一笔加密抵押贷款

根据该产品设计，借款人需拥有Coinbase账户，并通过Better申请一笔常规房贷，同时再申请一笔以比特币或USD Coin为抵押的贷款。

第二笔贷款将用于支付第一笔贷款的首付，两笔贷款均由Better持有。

一旦加密资产被抵押，将无法进行交易。即使加密资产价格下跌，只要借款人持续按时还款，贷款条件不会发生变化。

举例说明——

以一套50万美元的房屋为例，借款人可抵押25万美元的比特币，并获得10万美元贷款用于支付现金首付。

该加密资产将在贷款期间由Better的Coinbase Prime账户托管，待贷款偿还完毕后归还借款人。

成本与收益并存

该模式的缺点在于借款人需要为两笔贷款支付利息，从而增加整体成本。

不过，Better首席执行官Vishal Garg表示，Better提供的利率低于多数竞争对手，且两笔贷款的利率及条款保持一致。

他还指出，在USD Coin等资产情况下，持有收益可以用于抵消部分房贷利息支出。

此外，第二笔贷款无需支付私人抵押保险（PMI），借款人仅需向Better进行一次还款。

行业意义：或推动房地产与区块链融合

目前，其他公司（如Milo）也提供加密资产担保贷款，但尚未符合房利美标准，且成本更高，通常要求全部加密资产作为抵押。

随着房利美的参与，业内认为，这类产品未来可能进一步扩展。

房地产从业者Tony Giordano表示：“我认为，未来10年内，整个房地产行业都将走向区块链化。”

此外，若借款人通过Better获得贷款，Coinbase One会员可获得相当于房贷金额1%的返现奖励，最高不超过1万美元。

未来，该产品还可能支持包括以太坊（Ethereum）和Solana在内的更多加密资产。

（编译：Yumi）